（六）期貨交易中經紀公司或者客戶應當按照規(guī)定追加保證金。經紀公司或客戶接到追加保證金的通知后，未能在規(guī)定的時間內追加保證金，交易所或者經紀公司可以就其未平倉的期貨合約強行平倉，因強行平倉而造成的損失由經紀公司或客戶承擔。交易所或經紀公司未履行通知義務而強行平倉，給經紀公司或客戶造成損失的，應承擔賠償責任。

最高人民政府印發(fā)《關于審理期貨糾紛案件座談會紀要》的通知（法〔１９９５〕１４０號）　　各省、自治區(qū)、直轄市高級人民法院，解放軍軍事法院：　　現將《最高人民法院關于審理期貨糾紛案件座談會紀要》印發(fā)給你們，請參照執(zhí)行。各地在執(zhí)行本紀要時有什么情況和問題，請及時報告我院。中華人民共和國最高人民法院　　一九九五年十月二十七日最高人民法院關于審理期貨糾紛案件座談會紀要　　一九九五年四月十八日至二十一日，最高人民法院在四川省成都市召開了十四個省、市高級人民法院，六個中級人民法院審理期貨糾紛案件有關審判人員座談會，最高人民法院經濟審判庭副庭長奚曉明主持了會議，最高人民法院副院長唐德華出席會議并講了話。與會同志通過認真討論，對目前審理期貨糾紛案件的一些主要問題取得了基本一致的看法?，F紀要如下：

一、關于審理期貨糾紛案件應遵循的原則問題?！h認為期貨糾紛案件是新類型案件，如何公正、及時審理好前一階段在期貨市場盲目、無序狀態(tài)下所形成的期貨糾紛案件，保護當事人的合法權益，制裁非法交易行為，維護正常的期貨市場秩序，是當前人民法院的一項重要任務。審理這類糾紛案件政策性強，缺乏法律依據；這類糾紛案件與其它經濟糾紛案件相比，有著鮮明的特點。因此，處理這類案件，應特別注意堅持以下原則：　?。ㄒ唬﹫猿终_適用法律的原則。目前我國的期貨交易法尚未頒布，人民法院審理期貨糾紛案件，應當以民法通則作為基本依據，同時依照有關行政法規(guī)和地方性法規(guī)，參照國務院有關部門和地方人民政府制定的有關期貨交易的規(guī)范性文件規(guī)定的精神，但對這類文件不宜直接引用。還應當明確處理客戶與經紀公司之間的期貨代理糾紛不能適用經濟合同法和民法通則中關于委托代理的規(guī)定。處理涉外、涉港澳期貨糾紛案件，還應參照有關國際慣例。　?。ǘ﹫猿诛L險和利益相一致的原則。期貨交易的投機性和風險性都很大，期貨交易者必須具備風險意識。人民法院在審理期貨糾紛案件處理風險與利益的關系時，要按照期貨交易的特點，既要依法保護期貨交易雙方的合法利益，也要正確確定其應承擔的風險，任何一方不能只享受利益而不承擔風險，或只承擔風險而不享受利益?！　。ㄈ﹫猿诌^錯和責任相一致的原則。在審理期貨糾紛案件中，要堅持過錯和責任相一致的原則。認真分析各方當事人是否有過錯以及過錯的性質、大小、過錯和損失之間的因果關系，并據此確定他們各自應承擔的責任?！　。ㄋ模﹫猿肿鹬禺斒氯撕戏s定的原則。對于當事人的約定，只要其不違背法律、行政法規(guī)的規(guī)定和期貨交易的慣例，就可以作為處理當事人之間糾紛的依據?！　h還認為，目前人民法院受理的期貨糾紛大多數是在前一階段期貨市場混亂無序，當事人各方在交易過程中的行為很不規(guī)范，有關期貨交易方面的法律、法規(guī)不健全的情況下發(fā)生的，因此，對這類案件的受理和審理均應持慎重態(tài)度。有些糾紛可先通過行政或其他有關部門解決，確實解決不了必須通過法院依訴訟程序解決的，要依法受理。在審理過程中，遇到難度大、涉及面廣或其他有關社會穩(wěn)定的案件要主動聽取期貨管理機關及其他有關方面的意見，必要時，請示上級法院，以使案件得到及時、妥善公正地處理。

二、關于期貨糾紛案件的管轄問題?！h認為，這類案件專業(yè)性較強，審理難度大，因此，一般應由被告所在地或期貨交易所、經紀公司及領取營業(yè)執(zhí)照的期貨經紀公司的分支機構所在地的中級人民法院管轄，案件比較集中且審判人員素質較高的地方，經高級人民法院批準，基層人民法院也可以管轄。涉外、涉港澳期貨糾紛案件參照民事訴訟法第四編第二十五章的規(guī)定確定管轄。高級人民法院作一審，須報最高人民法院同意。

三、關于從事期貨交易業(yè)務的資格問題。會議認為，在１９９３年４月２８日國家工商行政管理局發(fā)布《期貨經紀公司登記管理暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》）之前，經有關機關批準登記后，在獲準的范圍內從事境內期貨經紀業(yè)務的期貨經紀公司，應認定為具有經營期貨經紀業(yè)務的主體資格。期貨經紀公司在《暫行辦法》發(fā)布后，經國家工商局重新登記注冊或者予以單項核定的，以及在規(guī)定的期限內已申請尚未予以登記或核定，但未對其作出變更登記、注銷登記的，應認定其具有在核定的業(yè)務范圍的經營期貨業(yè)務的主體資格。在《暫行辦法》發(fā)布后，屆期不提出重新登記申請，或者提出申請后登記主管機關對其作出變更或注銷登記決定的，或經中國證監(jiān)會審核后不予批準或取消資格的，自中國證監(jiān)會正式公布的日期之后應認定為不再具備經營期貨業(yè)務的主體資格?！　h還認為，在１９９４年５月１６日國務院辦公廳轉發(fā)國務院證券委員會《關于堅持制止期貨市場盲目發(fā)展若干意見的請示》下發(fā)前，經有關機關批準登記后，在獲準的范圍內，從事境外期貨經紀業(yè)務的，可認定其具有經營主體資格。在該文件下發(fā)后，所有期貨經紀公司不再具有從事境外期貨經紀業(yè)務的主體資格。少數全國性有進出口業(yè)務的公司已經中國證券監(jiān)督管理委員會受理審核的，在審核結束前，可以認定其具有主體資格。審核結束后，應取得中國證券監(jiān)督管理委員會頒發(fā)的《境外期貨業(yè)務許可證》，否則應認定為無經營主體資格。未取得國家外匯管理局核發(fā)的“經營外匯業(yè)務許可證”和“經營外匯期貨業(yè)務許可證”，而開展外匯期貨的，應認定不具備經營此項業(yè)務的主體資格。

四、關于經紀人的法律地位及民事責任的承擔問題。會議認為，期貨經紀公司的從業(yè)人員，不能獨立地對外承擔民事責任，其受委托所從事的行為產生的責任應由其所在的期貨經紀公司承擔。但因經紀人的非職務行為所產生的民事責任，應由經紀人自己承擔。

六、關于期貨交易中侵權糾紛的處理問題?！h認為，人民法院在處理期貨交易中的侵權糾紛時，應當認真審查侵權行為和損失之間是否具有因果關系，行為人是否有過錯，并應當按照過錯大小準確確定當事人的民事責任。有過錯的一方應當對無過錯方的損失承擔賠償責任；雙方均有過錯的，各自承擔相應的責任。　　會議還認為，經紀公司應當將客戶的保證金和自己的自有資金分戶存放，?？顚Ｓ茫灿每蛻舻谋ＷC金給客戶造成損失的，應當賠償。會員公司或者客戶透支的，應當返還占用交易所或經紀公司的款項；交易所允許會員透支所造成的損失，應由交易所承擔；經紀公司允許客戶透支，并和其約定分享利益、承擔風險的，對客戶用透支款項交易造成的虧損，應當按照約定承擔責任，未作約定的，由經紀公司承擔。

七、關于期貨交易中的無效民事行為及其民事責任問題?！h認為，期貨交易中的下列行為應認定為無效：　?。ㄒ唬]有從事期貨經紀業(yè)務的主體資格而從事期貨經紀業(yè)務的；　?。ǘ┮云墼p手段誘騙對方違背真實意思所為的；　?。ㄈ┲圃?、散布虛假信息誤導客戶下單的；　?。ㄋ模┧较聦_、與客戶對賭等違規(guī)操作的；　?。ㄎ澹┢渌`反法律或社會公共利益的?！　∩鲜鰺o效行為給當事人造成保證金或傭金等損失的，應當根據無效行為與損失之間的因果關系確定責任的承擔，如果一方的損失確系對方行為所致，則應判令對方承擔賠償損失的責任；如果一方的損失屬于正常風險，而非另一方的行為所致，則不應判令另一方承擔賠償損失的責任，例如，未經批準而從事期貨經紀業(yè)務的，如果有證據證明期貨經紀公司已經按照客戶的指令，進入期貨交易市場進行交易，客戶的損失屬于正常風險損失，經紀公司對此不應承擔民事賠償責任?！　h還認為，對實施無效民事行為的當事人，根據具體情況，可以按照民法通則等有關規(guī)定，對其予以民事制裁。構成犯罪的，應移送有關機關依法追究刑事責任。

八、關于外匯按金交易問題。　會議認為，外匯按金交易就其實質而言，屬于一種遠期的外匯現貨交易，而不屬于期貨交易，但其在形式上與期貨交易有相似之處。對這類案件可參照處理期貨糾紛案件的有關原則處理。凡未經證監(jiān)會和國家外匯管理局批準，擅自開展外匯按金交易業(yè)務的，客戶委托未經批準登記的機構進行外匯按金交易的，均屬違法行為。客戶對剩余保證金可以請求返還。對客戶請求賠償損失的，也應認真分析損失與行為之間的因果關系，根據過錯責任原則予以處理。

九、關于期貨糾紛案件中的舉證責任問題?！h認為，人民法院審理期貨糾紛案件，一般應當貫徹民事訴訟法第六十四條規(guī)定的“誰主張、誰舉證”的原則，但是如果客戶主張經紀公司未入市交易，經紀公司否認的，應由經紀公司負舉證責任。如果經紀公司提供不出相應的證據，就應當推定沒有入市交易?！　h還認為，期貨糾紛案件是一種新類型案件，難度大，政策性強，為了及時公正地審理這類案件，各級人民法院應當抽調較強的力量，組成專門合議庭，具體負責這類案件的審理。上級人民法院要加強對審理期貨糾紛案件的監(jiān)督指導，積極慎重、穩(wěn)妥地完成這批期貨糾紛案件的審判任務。

五、關于違約糾紛的處理問題?！h認為：