第十六講　進(jìn)出口押匯

　　繼上一講的打包放款之后，這次我們向大家介紹商業(yè)銀行短期貿(mào)易融資的另一種重要形式—進(jìn)出口押匯。

　　一、進(jìn)出口押匯的定義和分類

進(jìn)出口押匯，一般是指在不同國(guó)家的進(jìn)出口商之間的交易中，A國(guó)出口商以其所開的匯票，連同貨物的提單、保險(xiǎn)單以及發(fā)票等全部有關(guān)單據(jù)為擔(dān)保，向銀行押借款項(xiàng)，而由銀行持全部單據(jù)到期向B國(guó)進(jìn)口商收回貸款本息的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)活動(dòng)。從本質(zhì)上講，押匯是一種以運(yùn)輸中的貨物為抵押，要求銀行提供在途資金融通的票據(jù)貼現(xiàn)。其安全程度對(duì)銀行而言較一般貸款和貼現(xiàn)要高。而且，由于押匯的貨物通常為已經(jīng)裝船在運(yùn)的貨物，付款前途已有著落，所以其風(fēng)險(xiǎn)較以一般貨物為擔(dān)保的貸款要低。

　　進(jìn)出口押匯，依據(jù)承做押匯業(yè)務(wù)的銀行（押匯行）所處地理位置的不同，可以分為出口押匯和進(jìn)口押匯。由出口商所在地銀行承做的押匯為出口押匯，由進(jìn)口商所在地銀行承做的押匯為進(jìn)口押匯。依據(jù)銀行辦理押匯業(yè)務(wù)時(shí)有無憑信，還可以把押匯分為有憑信的押匯和無憑信的押匯。有憑信的押匯，是指押匯行除了要求出口商提供全部貨運(yùn)單據(jù)以外，還需依據(jù)外地銀行對(duì)進(jìn)口商所簽發(fā)的含有擔(dān)保性質(zhì)的憑信，最常見的如信用證和銀行擔(dān)保書。無憑信的擔(dān)保，則是指押匯行在辦理押匯業(yè)務(wù)時(shí)，只依據(jù)出口商所簽發(fā)的匯票和所提交的全部運(yùn)貨單據(jù)。

　　在實(shí)務(wù)操作中，最常見也最易產(chǎn)生糾紛的出口押匯形式是出口信用證押匯。本講我們重點(diǎn)談一下出口信用證押匯中銀行應(yīng)注意的問題。

　　二、出口信用證押匯

　　出口信用證押匯，是指出口商憑進(jìn)口商銀行開來的信用證將貨物發(fā)運(yùn)之后，憑信用證及貨運(yùn)單據(jù)提交押匯行要求議付押匯。對(duì)于押匯行而言，由于這種押匯有信用證開證銀行的信用保障，因此風(fēng)險(xiǎn)較小，收款比較有保障，但必須根據(jù)信用證條款和相關(guān)規(guī)定審查出口商所提交的信用證和貨運(yùn)單據(jù)以確定是否能夠做到單證嚴(yán)格相符。

　　我們先來看一個(gè)案例：

　　1990年6月29日，國(guó)際商業(yè)信貸銀行（海外）有限公司深圳分行（以下簡(jiǎn)稱開證行）開出以中國(guó)海南省農(nóng)牧業(yè)發(fā)展總公司（以下簡(jiǎn)稱買方）為申請(qǐng)人，日本迅捷有限公司（以下簡(jiǎn)稱賣方）為受益人的不可撤銷跟單信用證并指定國(guó)際商業(yè)信貸銀行（海外）有限公司東京分行為通知行。1990年7月16日，賣方憑信用證及貨運(yùn)單據(jù)提交日本崎玉銀行（以下簡(jiǎn)稱押匯行）要求議付押匯，其中提單由印度尼西亞船運(yùn)公司簽發(fā)，《商業(yè)發(fā)票》、《質(zhì)量和數(shù)量證明書》、《裝箱單》、《普惠制證明》等均一致注明貨物由印度尼西亞主要港口吉列邦（Cirebon）裝船啟運(yùn)，目的港是中國(guó)海南洋浦港。押匯行審核全套單據(jù)后認(rèn)為單證相符，遂借款給賣方。1990年7月23日，開證行收到上述單據(jù)審查后認(rèn)為單證相符，即于當(dāng)日支付了信用證項(xiàng)下的貨款154.34萬美元。買方于1990年7月30日、7月31日兩次將154.34萬美元匯入其在開證行的帳戶。

　　信用證議付后在超過信用證規(guī)定的裝船日期40日后，目的港未得到任何船務(wù)公司關(guān)于該批貨物抵港的消息。買方以懷疑賣方有偽造單據(jù)進(jìn)行詐騙的可能買為由懇請(qǐng)開證行和押匯行給予道義上的支持，在法律許可的條件下共同采取必要的緊急措施，對(duì)賣方的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行有效控制，避免遭受詐騙的損失。由于未得到兩行的答復(fù)，買方又于1990年8月23日、9月17日兩次致電開證行指出提單上沒注明裝貨港（裝貨港位置寫成了“21000包尿素”），目的港本應(yīng)寫“中國(guó)海洋南浦港”，卻寫成了“Cirebon Indonesia Main Port”（即印尼主要港口吉列邦），對(duì)單據(jù)表面上存在的嚴(yán)重不符點(diǎn)，押匯行和開證行由于沒有認(rèn)真履行“合理小心審核一切單據(jù)”的義務(wù)，違反了國(guó)際商會(huì)400號(hào)出版物《跟單信用證統(tǒng)一慣例》第15條規(guī)定，故對(duì)審單中失誤有著不可推卸的責(zé)任。兩行均認(rèn)為自己履行了合理小心審核的義務(wù)，拒絕對(duì)損失承擔(dān)責(zé)任，遂引發(fā)了訴訟。（案例摘自魏家駒主編的《涉外經(jīng)濟(jì)合同實(shí)務(wù)全書》，中國(guó)大百科全書出版社）

　　大家可以看出這個(gè)出口信用證押匯糾紛案的核心問題是信用證條件下的單證必須相符。

　　我們知道在出口信用證押匯中，賣方負(fù)有兩種義務(wù)：一是交付符合合同約定的貨物；二是提示符合信用證規(guī)定的單據(jù)。買方有相應(yīng)的受領(lǐng)貨物和單據(jù)的義務(wù)。如果買方所受領(lǐng)的貨物有瑕疵，不符合合同的規(guī)定，買方可以通過合同救濟(jì)的方式向賣方請(qǐng)求承擔(dān)責(zé)任。因此，信用證下金額的給付只看押匯單據(jù)與信用證指示是否相符合。只要符合，則不論貨物實(shí)際情況如何，買方也有歸還銀行所墊付款項(xiàng)的義務(wù)，這是信用證的獨(dú)立性使然。但是，如果押匯單據(jù)與信用證不符，買方可以拒絕補(bǔ)償銀行墊付的款項(xiàng)。這是因?yàn)檠簠R單據(jù)大多與貨物是否符合合同規(guī)定有關(guān)，單據(jù)有瑕疵，往往意味著標(biāo)的物沒有如期裝船或其他方面不符合合同的規(guī)定。僅憑信用證，買方就可以拒付貨款，押匯銀行由于過失接受了有瑕疵的單據(jù)，其必須要承擔(dān)因此帶來的責(zé)任和損失。因此，押匯銀行必須慎重行使審查單證權(quán)。

　　三、UCP與確認(rèn)單證相符的原則

　　與出口信用證押匯密切相關(guān)的一份重要貿(mào)易規(guī)則是1929年國(guó)際商會(huì)通過的《跟單信用證統(tǒng)一慣例》（簡(jiǎn)稱UCP)，該慣例于1933、1951、1962、1974和1983年先后修訂，目前幾乎所有發(fā)達(dá)國(guó)家和許多發(fā)展中國(guó)家都采用了該規(guī)則。

　　結(jié)合該規(guī)則相關(guān)規(guī)定，押匯銀行確認(rèn)單證是否相符應(yīng)掌握以下原則：

　?。ㄒ唬┿y行只負(fù)責(zé)審核單據(jù)在表面上是否符合信用證條款，而不必審核單據(jù)所反映的實(shí)際內(nèi)容是否與信用證的規(guī)定一致。因此，銀行只審核單據(jù)的表面記載，至于單據(jù)背后的情況則不必也無權(quán)探究。實(shí)際生活里，銀行因?yàn)椴皇秦浳锝灰椎漠?dāng)事人，對(duì)貨物的實(shí)際情況無從知曉，也不具備有關(guān)的技能和力量，因此其在信用證交易中處理的只能是單據(jù)而不是單據(jù)所代表的貨物或行為。對(duì)于單據(jù)所表明的貨物是否與實(shí)際貨物相符、貨物是否確實(shí)存在、單據(jù)是否純系偽造、單據(jù)是否有足夠的效力、當(dāng)事人是否蓄意欺詐等等，銀行沒有義務(wù)審查。本案中信用證的受益人事實(shí)上是在進(jìn)行欺詐，但銀行沒有義務(wù)對(duì)受益人的誠(chéng)信進(jìn)行審查，也沒有義務(wù)對(duì)其欺詐行為進(jìn)行調(diào)查和判明。僅從這一角度看，銀行對(duì)受益人的欺詐給申請(qǐng)人造成的損失不負(fù)責(zé)任。

　　（二）單據(jù)之間一致性的確認(rèn)原則，即通常所說的單單一致。國(guó)際商會(huì)銀行委員會(huì)認(rèn)為單單一致的原則應(yīng)當(dāng)理解為整體單據(jù)必須明確地與同一交易有關(guān)。也就是說，在表面上它們之間應(yīng)該有聯(lián)系，單據(jù)之間不應(yīng)存在矛盾。本案中沒有單單不符的情況，銀行在這方面不存在失誤。

　　（三）以單據(jù)為唯一依據(jù)，根據(jù)單據(jù)本身作出解釋，從而判明單證是否相符。即銀行拒收單據(jù)的理由只能來源于單據(jù)本身，并且是單據(jù)表面，而不能是其他任何單據(jù)外的事由。結(jié)合上述單單一致的原則，“以單據(jù)為唯一依據(jù)”實(shí)際上是指銀行有權(quán)而且只能從賣方提交的諸多單據(jù)的相互聯(lián)系中來確認(rèn)單據(jù)表面內(nèi)容。對(duì)于某一單據(jù)表面的拼寫、打印錯(cuò)誤，甚至單據(jù)填寫上的不規(guī)則之處，只要銀行能從其他相關(guān)單據(jù)表面所載內(nèi)容合理推測(cè)出其準(zhǔn)確含義，銀行就有權(quán)確認(rèn)這種差錯(cuò)不構(gòu)成嚴(yán)重不符。本案中，雖在打印填寫位置上有誤，但從整體提單上仍可以辨認(rèn)出貨物是由印度尼西亞主要港口吉列邦運(yùn)到中國(guó)海南洋浦，故錯(cuò)誤不會(huì)影響該提單的應(yīng)有作用和法律效力，而且其他單據(jù)的記載內(nèi)容也是一致的，與提單內(nèi)容相互聯(lián)系，足可以認(rèn)定是同一貿(mào)易行為，與信用證條款的要求相符合。

　?。ㄋ模┖侠硇⌒膶弳蔚脑瓌t。銀行審核單據(jù)以決定是否表面上符合信用證條款時(shí)，必須盡合理之小心。如果盡了合理之小心，仍未發(fā)現(xiàn)單據(jù)不符，也屬盡了義務(wù)。如果銀行未盡合理之小心而錯(cuò)誤地拒受或接受單據(jù)，將因此而負(fù)有責(zé)任或失去獲得償付的權(quán)利。實(shí)踐中對(duì)此解釋不一，英美法院一般解釋為：任何人處于其地位均將為的同一小心，或具有普通知識(shí)技能的人在處理事物時(shí)應(yīng)盡的注意。我國(guó)臺(tái)灣最高法院于1980年的一項(xiàng)判決中認(rèn)為，所謂合理小心，雖無具體標(biāo)準(zhǔn)，至少應(yīng)盡善良管理人之注意。

　　四、押匯行對(duì)其他因素的考量

　　為了預(yù)防和控制風(fēng)險(xiǎn)，押匯行除了審查單證相符以外，通常還必須充分注意到以下幾個(gè)方面：

　?。ㄒ唬┏隹谏痰馁Y信狀況。在信用證押匯業(yè)務(wù)中，出口商是信用證的受益人，押匯行是憑借信用證項(xiàng)下的相符單據(jù)為抵押向出口商提供押匯。這種在途資金融通是有追索權(quán)的，除非押匯行對(duì)信用證加具了保兌，否則如果由押匯行本身以外的任何原因?qū)е戮芨痘蜻t付，押匯行有權(quán)向受益人追索押匯墊款以及利息。但如果出口商的資信欠佳，沒有足夠的清償能力，押匯行在開證行拒付的情況下對(duì)受益人的追索便可能因?yàn)楦緹o錢可追而落空。因此，押匯行在受理押匯申請(qǐng)時(shí)，必須對(duì)出口商的資信情況進(jìn)行必要的調(diào)查。

　?。ǘ╅_證行所在國(guó)家的政治以及經(jīng)濟(jì)狀況。如果開證行所在國(guó)家政局不穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)惡化，外匯稀缺，就會(huì)威脅到信用證項(xiàng)下的安全收匯。在這種情況下，除非信用證已經(jīng)由第三國(guó)信譽(yù)良好的銀行加具保兌或者確認(rèn)償付，銀行一般不愿受理出口商的押匯申請(qǐng)，而通常應(yīng)在收妥貨款后再交付給出口商。

　?。ㄈ╅_證行的資信狀況。如果信用證的開證行資信欠佳，清償能力不足，押匯行當(dāng)然要慎重考慮，以免減少業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和不必要的麻煩。

　?。ㄋ模┬庞米C條款是否符合國(guó)際慣例。根據(jù)國(guó)際上通行的《跟單信用證統(tǒng)一慣例規(guī)則》，信用證業(yè)務(wù)的各方處理的是單據(jù)而非單據(jù)所代表的貨物，押匯行必須注意，它只是根據(jù)單據(jù)表面和信用證條款是否相符來決定付款或拒付。如果信用證中含有違背上述原則的條款，或者含有某種超出出口商控制的附加條件，該類信用證項(xiàng)下的單據(jù)將不適合辦理押匯業(yè)務(wù)。比較常見的一個(gè)例子是，信用證規(guī)定要憑進(jìn)口商收到貨物后所出具的驗(yàn)收合格證明付款，這一條款附加了信用證以外的付款條件，實(shí)質(zhì)上已經(jīng)否定了信用證作為獨(dú)立文件的性質(zhì)，從而也就取消了開證行承擔(dān)第一位的無條件付款責(zé)任的保證，因此，押匯行一般不應(yīng)接受附有此類條款的信用證。

　?。ㄎ澹┻\(yùn)輸單據(jù)是否具有物權(quán)控制力。需要注意的是，在各類運(yùn)輸單據(jù)中，一般認(rèn)為只有海運(yùn)提單具有物權(quán)控制力，即可以通過掌握提單來控制貨物。而其他運(yùn)輸方式的運(yùn)輸單據(jù)通常只具有發(fā)貨證明的效力。因此，押匯行在辦理業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)當(dāng)注意，如果出口商提供的運(yùn)輸單據(jù)并不具有物權(quán)控制力，那么對(duì)這種業(yè)務(wù)的審查應(yīng)該更加謹(jǐn)慎。

　　一般來說，在銀行對(duì)上述注意事項(xiàng)進(jìn)行審查并且核對(duì)單據(jù)以后，如果單證相符，押匯行便可以立即議付單據(jù)，辦理出口押匯，從貨款中扣除押匯利息（押匯行大都采用預(yù)收的方式來收取根據(jù)押匯利率和融資期限計(jì)算出來的押匯利息）后付給出口商。如果單證不符，押匯行便需要立即告知開證行。